CODEX nº 4 - Feliz Natal!
O CODEX tem como proposta fazer um resumo do que aconteceu no mundo das startups e de venture capital na semana que passou, chegando na sua caixa toda segunda pela manhã.
A essa hora, Papai Noel e as renas já devem estar quase prontos para rodar o mundo distribuindo os presentes das crianças que se comportaram bem durante o ano (hum… tá fácil, porque nem devem ser muitas mesmo).
Por aqui, a capital paulista já está em clima de feriado nesse dia chuvoso e cinza. Clima perfeito para relembrar o que aconteceu no mercado na semana passada e começar a fazer a lista de objetivos para 2020!
Boa leitura, ótima semana e Feliz Natal!
Tempo estimado de leitura: 13 minutos
Juntos, chegaremos lá
A A5, gestora criado por Paulo Humberg, comprou 75% da mineira Inseed, que toca os fundos do BNDES Criatec 1 e 3, dando origem a uma nova empresa, a KPTL. Com a união de seus ativos sob gestão (R$ 425 milhões da Inseed, mais R$ 225 milhões da A5) e as tratativas em curso para levantar mais R$ 350 milhões de um novo fundo de R$ 600 milhões, a expectativa é ter, em breve, R$ 1 bilhão. Até o fim de 2020, o objetivo é chegar a R$ 1,9 bilhão com o lançamento de mais 4 fundos (dois em saúde, um em tecnologia para governo e outro para companhias que atuam no setor imobiliário).
Contexto: Ao mesmo tempo em que cresce em recursos, o mercado de venture capital no Brasil já começa a ensaiar um movimento de consolidação. Alguns fatores contribuem para isso: a competição crescente entre os fundos, valores de rodadas ficando mais altos e as vendas de participações (exits) ainda não acontecendo em um ritmo tão acelerado quanto os investimentos iniciais nas empresas. O cenário torna a tarefa de entregar resultados dentro do modelo de operação básico do mercado, o “2 com 20” (2% de taxa de administração e 20% de performance) mais difícil e estimula a consolidação.
Juntos, chegaremos lá – O retorno
O banco BV – novo nome do Banco Votorantim – comprou a Just, braço de empréstimos online do Guiabolso. O valor da operação não foi revelado. Desde 2016, quando foi criado, o serviço fez 65 mil operações e originou perto de R$ 500 milhões em crédito.
Contexto: Como dito no CODEX nº 0 quando da rodada de investimento no Neon, o BV (que tem o Bando do Brasil e a Votorantim Finanças como sócios) está investindo em dados e na proximidade com startups para ampliar sua atualção no varejo bancário. Do lado do Guiabolso, a Just já não fazia tanto sentido. Em meados do ano passado a operação de 280 pessoas teve um corte de 30%, porque, segundo a empresa, tinha cumprido sua função de estimular a criação de novos serviços de empréstimos online no país, e o foco passava a ter acordos com eles para oferecer aos usuários do aplicativo (sem conflitos de interesse).
Show me the Money! (versão imposto brasileiro)
O ministro da Economia, Paulo Guedes, disse no meio da semana que o governo estuda a criação de um imposto sobre transações digitais como forma de compensar a perda de arrecadação com a desoneração de impostos sobre a folha de pagamentos que integra a proposta de reforma tributária do Planalto.
Contexto: A digitalização das operações bancárias tem sido uma prioridade dos bancos como medida de redução de custos. Hoje, quase dois terços das operações são feitas on-line. Um novo imposto dificilmente reverteria essa tendência para que já é bancarizado, mas poderia criar barreiras para inciativas de inclusão dos 45 milhões de brasileiros não-bancarizados.
Contrata-me, ou te devoro
A justiça reverteu, na sexta-feira, uma decisão que obrigava a Loggi e reconhecer como funcionários os 15 mil motoboys que mantém ativos em sua base. A companhia, que em junho se tornou um unicórnio em um megaround de US$ 150 milhões liderado pela SoftBank, também teria que pagar uma multa de R$ 30 milhões.
Contexto: As relações de trabalho na chamada gig economy são alvo de debate ao redor do mundo e as discussões ainda devem se arrastar por um bom tempo. Olhar novas formas de trabalho sob a ótica de regras do passado pode trazer riscos à inovação. Ao mesmo tempo, é preciso evitar relações predatórias, que ponham em risco a saúde e a vida dos trabalhadores.
Outros negócios e assuntos
A Zenvia, de serviços de atendimento e comunicação para empresas, recebeu um novo aporte da Oria Capital. O fundo, que em 2014 colocou R$ 71 milhões junto com o BNDESPar na companhia, colocou mais US$ 54 milhões no negócio.
A Senior, fez um aporte de valor e participação não revelados na Mindsight, que usa inteligência artificial para analisar o desempenho de profissionais de empresas
A Valid comprou 51% da BluPay, especializada em transações financeiras baseadas em blockchain. A operação de R$ 3,9 milhões pode chegar a R$ 25,8 milhões se cumpridas condições previstas no contrato
O braço de private equity do Goldman Sachs fez um novo aporte no marketplace de crédito imobiliário Melhortaxa. O investimento, de cerca de R$ 4,5 milhões, avaliou a fintech em R$ 100 milhões e elevou a fatia do banco na empresa em 4 pontos percentuais. A participação não foi revelada, mas é minoritária e superior a 20%.
A Qualcomm e o BNDES lançaram um fundo de R$ 160 milhões para investir em startups que atuam com Internet das Coisas (IoT). Cada um vai aportar R$ 40 milhões e uma gestora a ser escolhida por meio de edital até abril vai gerenciar o fundo e captar os outros R$ 80 milhões
A Gympass comprou a portuguesa Flaner e abriu seu segundo centro de desenvolvimento de inteligência artificial. O primeiro funciona em Nova York
A empresa de patinetes elétricos Scoo começou a oferecer em 4 estações da Linha 4-Amarela, do metrô de São Paulo
A Findexable fez um ranking com 230 cidades de 65 países com base na atividade de fintechs. São Paulo em 5º lugar, atrás de San Francisco, Londres, Nova York e Cingapura.
O RioTech Report, do Distrito, mostrou que o estado do Rio tem 469 startups, sendo que 85,7% delas estão instaladas na capital. As fintechs são a maioria, representando 11,9% do total
O site de equity crowdfunding EqSeed atingiu a marca de R$ 30 milhões captados para investimentos em startups. Em três anos de operação, foram 30 rodadas com valores entre R$ 250 mil e R$ 4 milhões
O GetNinjas vai oferecer uma máquina de cartão própria para os prestadores de serviços cadastrados na plataforma, a MaquiNinja
Gostou do que leu aqui? Acha que o conteúdo pode interessar a mais gente? Então não deixe de compartilhar!